LTN é pré-fixado.

LFT é pós, seguindo a taxa SELIC.

NTN-B é (…)

Clique aqui para ler o texto completo ou visitar o site indicado.

O Tesouro Direto é o sistema criado pelo governo federal para vender títulos públicos diretamente a investidores pessoa física. Para comprar os papeis:

1 – Primeiro, avalie como os títulos públicos se encaixam na sua estratégia de investimento. Essa aplicação é considerada de renda fixa, portanto tem baixo risco. Mas o ideal é ficar com os títulos até o seu vencimento, normalmente em um intervalo superior a um ano. Então, antes de tomar alguma decisão, analise se esse dinheiro será necessário para outro fim no curto prazo. O valor mínimo (…)

Clique aqui para ler o texto completo ou visitar o site indicado.

Audio disponível no site da CBN

Clique aqui para ler o texto completo ou visitar o site indicado.

Audio disponível no site da CBN

Clique aqui para ler o texto completo ou visitar o site indicado.

Audio disponível no site da CBN

Clique aqui para ler o texto completo ou visitar o site indicado.

Tenho uma renda mensal de R$ 9 mil e só invisto em poupança. Todo mês, aplico cerca de R$ 3.500 em renda fixa. Entretanto, gostaria de dividir esse investimento em outras carteiras e ainda quero começar este mês a investir em previdência privada. Estou com 35 anos e gostaria de saber quanto poderia destinar à previdência e o que você aconselha na hora de investir meus ganhos, de acordo com o que eu descrevi acima? R.N.

Angela Nunes Assumpção,CFP: Em primeiro lugar, parabéns pela disciplina em direcionar mensalmente parte dos seus rendimentos para a constituição do seu patrimônio. Quanto maior for a sua disciplina, mais satisfatoriamente você atingirá os seus objetivos financeiros ao longo da vida e, quando a “idade madura” chegar com a aposentadoria, maior será a sua tranquilidade para desfrutá-la.

Em relação à sua questão, a ideia de diversificar os investimentos é muito boa. No entanto, antes de realizá-la, é necessário analisar o horizonte de tempo previsto para a utilização dos recursos investidos e a sua tolerância a risco. Uma regra básica: maiores riscos só devem ser assumidos para horizontes de investimento mais longos. Portanto, estabeleça quanto das suas reservas poderá ser utilizado no curto, médio e longo prazo. Isso vai ajudá-lo a definir o quanto de risco você poderá agregar a sua carteira.

Primeiro, considere, sempre, que uma parte dos seus recursos deve ser destinada para reserva de curtíssimo prazo, para os imprevistos. O ideal é que você tenha as despesas mensais dos próximos doze meses reservadas.

Em seguida, analise qual o montante necessário no curto e médio prazo, para fazer frente aos compromissos financeiros já definidos e/ou assumidos. Por exemplo: aquisição da casa própria, MBA no exterior ou compra de um carro.

Se você já assumiu compromissos, não deve alocar esses recursos em ativos de risco, pois poderá ter que se desfazer do investimento num momento de mercado não favorável. Para essas reservas já comprometidas, são recomendados investimentos conservadores: poupança, CDB indexado ao CDI, fundos DI e fundos de renda fixa de menor risco.

O restante dos recursos poderá ser direcionado para a formação das reservas de longo prazo. Por ter 35 anos, você dispõe de um bom tempo para constituir essas reservas, no mínimo 25 anos, para se aposentar aos 60 anos. Para esses recursos de longo prazo, a busca de maior retorno por meio da diversificação em ativos de maior risco (fundos multimercados e ações) é bastante indicada.

Reservar uma parte para a previdência privada também é uma boa opção. Analise com cuidado os custos desses produtos. No caso de fundos, além do objetivo, da política de investimento e dos riscos, verifique, também, o nível das taxas de administração e, se for o caso, das taxas de performance. Em relação à previdência, o primeiro passo é definir o que é mais adequado para você, PGBL ou VGBL. Além disso, verifique as taxas de carregamento (cobrada sobre os aportes) e administração (cobrada pela administração dos recursos depositados). Algumas instituições têm regras para a não cobrança da taxa de carregamento.

Mas, antes de alocar os recursos em aplicações mais arriscadas, busque conhecer melhor a sua própria tolerância a risco. As instituições onde você faz as suas aplicações podem ajudá-lo. Todas as instituições que oferecem fundos de investimento com maior nível de risco solicitam ao investidor que responda a um questionário para que o perfil de risco aceito pelo cliente seja definido. É o chamado API – Análise do Perfil do Investidor (verifique nos sites).

Responda o API com atenção e sinceridade, considerando que assumir riscos depende de: ter horizonte de investimento adequado, conhecer os riscos que correremos e se, para nós, é “confortável” corrê-los. Esse nível de conforto é absolutamente pessoal e intransferível, cada investidor tem o seu.

Angela Nunes Assumpção é Planejadora Financeira Pessoal e possui a Certificação CFP (Certified Financial Planner) concedida pelo Instituto Brasileiro de Certificação de Profissionais Financeiros (IBCPF). E-mail: angela@moneyplan.com.br

As respostas refletem as opiniões do autor, e não do jornal Valor Econômico ou do IBCPF. O jornal e o IBCPF não se responsabilizam pelas informações acima ou por prejuízos de qualquer natureza em decorrência do uso destas informações.

Perguntas devem ser encaminhadas para : consultoriofinanceiro@ibcpf.org.br.

Texto extraído de http://www.ibcpf.org.br/comum/Download.aspx.

Tenho um excedente mensal de R$ 1.500,00. Sei que a previdência privada tem vantagens tributarias, porém, parece que as taxas cobradas são altas em relação aos CDBs e fundos. Qual a diferença em porcentagem e onde ficaria interessante este tipo de aplicação? J.R.

Gisele Colombo de Andrade, CFP: Precisamos voltar alguns passos antes de responder: você tem algum objetivo específico para sua reserva? É extremamente importante conseguir guardar recursos para o futuro e “gastar menos do que se ganha”, mas para fazer uma alocação eficiente de seu patrimônio precisamos pensar de uma forma um pouco mais estratégica.

Sempre que ouvimos falar que um investimento traz benefício fiscal, ficamos tentados a aportar nossos recursos, pois já pagamos tantos impostos… Se você pensa em assegurar seu padrão de vida na aposentadoria, sem depender do sistema público de previdência, o investimento desde já num plano privado poderá trazer esse conforto. Essa é a primeira razão de ser desses produtos.

Como um investimento de longo prazo, também pode ser muito interessante utilizar os instrumentos de previdência privada, pois o governo, visando incentivar esse tipo de produto, definiu que não há incidência do imposto de renda semestral sobre o valor investido (o chamado “come-cotas”). Esse fato gera um rendimento adicional, já que o valor que poderia ter sido recolhido de imposto continua trabalhando a seu favor.

Além disso, há uma tabela de tributação especial para a previdência privada, que é opcional, onde a maior alíquota de imposto de renda é de 35% e vai regredindo ao longo do tempo, chegando a 10% a partir do décimo ano de investimento, a menor alíquota disponível para produtos de investimento no mercado brasileiro hoje.

Resolvido o planejamento de longo prazo, vamos ao tático: há produtos com taxas de carregamento (que incidem sobre aportes e/ou resgates) e taxas de administração muito diversas no mercado, aí vale uma pesquisa entre as instituições.

Além disso, você precisa conhecer as duas modalidades existentes. O PGBL permite a dedução de até 12% da renda bruta anual, ou seja, você difere o pagamento do imposto. Mas a incidência do IR se dá sobre o saldo total acumulado no momento do resgate. Já o VGBL é indicado para quem não tem deduções na renda (recebe rendimentos isentos ou não tributáveis). E a tributação no resgate incidirá somente sobre os rendimentos da aplicação.

Os fundos de investimento são ferramentas mais flexíveis, embora a tributação também favoreça a permanência dos recursos por prazos mais longos. Também vale, nesses casos, a comparação entre as taxas de administração cobradas pelas instituições. Assim como os CDBs e outros instrumentos de renda fixa, a tributação inicia-se em 22,5% sobre os rendimentos, regredindo semestralmente em 2,5% até chegar à mínima de 15% a partir de 2 anos.

CDBs e operações compromissadas, bastante tradicionais no mercado, também podem se ajustar às suas necessidades de curto prazo, sendo remunerados em relação ao CDI (Certificado de Depósito Interbancário, taxa de referência entre bancos, indexados a índices de inflação ou mesmo prefixados. Embora não haja taxa de administração nessas ferramentas, a negociação será feita considerando os prazos, as condições de resgate (liquidez) e o relacionamento que você mantém com seu banco.

Muito importante é aprofundar seu questionamento sobre os riscos que você quer ou pode correr. A performance dos seus investimentos também estará muito relacionada ao perfil escolhido. Eu também consideraria aportar parte em produtos para seus projetos de curto prazo (com conservadorismo) e outra parte para os de longo prazo (pensando em assumir mais riscos), pois essas alternativas não são excludentes. E aí temos mais pontos para incluir no seu planejamento.

Gisele Colombo de Andrade é Planejadora Financeira Pessoal e possui a Certificação CFP (Certified Financial Planner) concedida pelo Instituto Brasileiro de Certificação de Profissionais Financeiros (IBCPF). E-mail: giselecolandrade@hotmail.com

As respostas refletem as opiniões do autor, e não do jornal Valor Econômico ou do IBCPF. O jornal e o IBCPF não se responsabilizam pelas informações acima ou por prejuízos de qualquer natureza em decorrência do uso destas informações.

Perguntas devem ser encaminhadas para : consultoriofinanceiro@ibcpf.org.br.

Texto extraído de http://www.ibcpf.org.br/comum/Download.aspx

Audio disponível no site da CBN
Clique aqui para ler o texto completo ou visitar o site indicado.

gcerbasi: Dica para saber mais sobre finanças pessoais: livro do Marcelo Angulo, http://www.maisdinheiro.com.br/livros/outros/suas-financascom.html
Clique aqui para ler o texto completo ou visitar o site indicado.

Segunda-feira passada (28/05/2008), tive a oportunidade de assistir à palestra “Riqueza Sustentável. Toda Empresa deve produzir dinheiro. Como conquistar e manter a tão sonhada independência financeira” de Gustavo Cerbasi. A palestra aconteceu na FGV-EAESP, em São Paulo, no Fórum do Empreendedor do GV Cenn (Centro de Empreendedorismo e Novos Negócios).

Ao final, Cerbasi comentou sobre seu novo livro: Investimentos Inteligentes. O livro é resultado de milhares de perguntas enviadas pelos leitores ao Gustavo. Na certa, mais uma grande alternativa de leitura para você que está em busca da independência financeira.

Clique aqui para descobrir onde comprar o livro Investimentos Inteligentes pelo menor preço.

Para conhecer mais sobre o livro Investimentos Inteligentes de Gustavo Cerbasi, visite o site da Editora Thomas Nelson Brasil. Para ter acesso a centenas de dicas, sites e casos práticos sobre finanças pessoais e investimentos, conheça o livro SuasFinanças.com: os 101 melhores sites para cuidar do seu dinheiro e ajudá-lo a enriquecer.